يتم إساءة استخدام عائد الاستثمار.
أرى الكثير من المشترين يتعاملون مع امتلاك المعدات كوسام للجدية، في حين أن السؤال الحقيقي هو سؤال أكثر شراسة ومالي أكثر منه عاطفي: هل سينتج عن عملك المحجوز، واستخدام طاقم العمل، ونمط التعبئة، وعبء الخدمة هامش إجمالي أكبر من التعاقد من الباطن بعد احتساب الديون والوقود والصيانة ووقت الخمول وعرقلة الإدارة بصدق؟ لماذا تشتري الصلب لمجرد امتلاك الصداع؟
الإيرادات هي الغرور.
ما يهم هو الساعات المفوترة، والهامش الإجمالي الذي يتم تحصيله لكل مهمة، وعدد الأيام التي لا يمكن فيها إصدار فواتير للماكينة بينما تستمر تكاليف الرواتب والتأمين والتمويل في التهامها. يبدأ قرار الشراء في أن يكون منطقيًا فقط عندما يكون الاستخدام قابلاً للتكرار، وليس مجرد حكاية، لأن ربع سنة واحد مشغول يمكن أن يخدع المقاول في ارتكاب خطأ لمدة خمس سنوات.
ومع ذلك، فإن جانب الطلب حقيقي. ذكرت وكالة رويترز في يناير 2024 أن مستويات المياه الجوفية أظهرت انخفاضًا واسع النطاق و“متسارعًا” على مدار الأربعين عامًا الماضية، وهو ما يدعم استنتاجًا بسيطًا أتفق معه: في العديد من المناطق، لا ينخفض الطلب على حفر آبار المياه في العديد من المناطق، ولكن نمو الطلب وحده لا ينقذ قرارًا سيئ التنظيم في مجال الإنفاق الرأسمالي.
ويزداد جانب تكلفة الاستبدال قسوة. يقول تقييم الاحتياجات في كاليفورنيا لعام 2024 إن التكاليف التقديرية لحفر الآبار لنموذج بئر إمداد عام جديد ارتفعت من $790,000 في تقييم 2021 إلى $900,000 في عام 2024، و 59 أنظمة النمذجة في كلتا الدورتين، زاد إجمالي التكلفة التقديرية للآبار الجديدة من $93 مليون إلى $152 مليون, a 63% القفز. لن أستخدم أرقام العرض العام لتسعير وظيفة مقاول صغير، لكنني سأستخدمها بالتأكيد كدليل على أن اقتصاديات الحفر تتقلص وليس تتراجع.
الحديد الخامل يقتل.
قاعدتي صريحة: إذا كنت لا تستطيع تحديد 12 شهرًا من الطلب الداخلي المتكرر، فإن الملكية عادة ما تكون قصة يرويها الناس لأنفسهم لتبرير شراء جهاز لن يستمروا في العمل عليه. تبدو الاستعانة بمصادر خارجية مكلفة على أساس كل وظيفة، نعم، لكن الملكية الخاملة غالبًا ما تكون أسوأ لأن التكلفة الثابتة تستمر في العمل حتى عندما لا يعمل الجدول الزمني.
نحتاج إلى ثلاثة أشياء.
أولاً، العمل المتكرر. ثانيًا، تسرب الهامش الكافي لتبرير الالتقاط الداخلي. ثالثًا، إعداد المشغل والصيانة الذي لا يحول كل عطل إلى إيقاف تشغيل. بدون ذلك، فإن حالة “الشراء” عادةً ما تكون حالة "الشراء" عبارة عن انضباط مزيف يرتدي أحذية العمل.
إذا كانت معظم أعمالك عبارة عن أعمال حفر آبار روتينية ذات عمق معتدل وجدولة زمنية يمكن التنبؤ بها، فسأنظر أولاً إلى منصة عملية داخلية، وليس الخيار الأكثر بهرجة. A جهاز حفر الآبار بشاحنة حفر الآبار بعمق 200 متر كحد أقصى يناسب منطق الملكية أفضل من الوحدة المتخصصة المتخصصة المتخصصة عندما يكون الهدف هو الإرسال المتكرر والمنفعة الواسعة عبر أعمال الحفر اليومية.
إذا كان عملك يميل إلى العمل المتنقل والمتقطع، فإن حالة الملكية تصبح أرق. هنا يصبح جهاز الحفر الجوفي المحمول يمكن أن تبدو جذابة على الورق ولكنها لا تزال تفشل في الاختبار الحقيقي إذا لم تتحرك بشكل كافٍ. لا تعمل الحفارات الصغيرة على إصلاح الاستخدام المنخفض بطريقة سحرية. إنها فقط تجعل الخطأ أرخص.
يكذب الحجم في بعض الأحيان.
إن الاستعانة بمتعاقدين من الباطن مربحة عندما يكون تدفق مشروعك غير متساوٍ، أو عندما تتفاوت المتطلبات الفنية بشكل كبير، أو عندما يتأرجح مزيج الوظائف بين التشكيلات والأعماق التي قد تجبرك على شراء قدرات المنصة بشكل مفرط. أقول هذا كثيرًا لأن الناس يكرهون سماعه: المقاولون من الباطن ليسوا مجرد خط تكلفة فقط، بل هم أيضًا تحوط من التقلبات.
هذا التحوط مهم عندما لا يكون تمويل المعدات رخيصاً أو مستقراً. قال استبيان جمعية تأجير وتمويل المعدات لعام 2024 أن $1 تريليون شهد قطاع تمويل المعدات نمو حجم الأعمال الجديدة فقط 1.1% في عام 2023، انخفاضًا من 6.3% النمو في عام 2022، بينما ذكرت رويترز في أغسطس/آب 2024 أن قروض معدات الأعمال الأمريكية ارتفعت 13% على أساس سنوي في شهر يوليو، لكن الموافقات الائتمانية كانت لا تزال 75.8%. بالنسبة لي، هذا يعني أن التمويل موجود، لكنه لا يلغي الانضباط؛ فالحصول على الائتمان ليس دليلاً على وجود عائد استثمار جيد.
وتساعد شروط SBA، لكنها لا تجعل قرارات المعدات السيئة قرارات جيدة. تقول هيئة إدارة الأعمال الصغيرة إن معظم قروض 7 (أ) تحمل ضمانات تصل إلى 85% لقروض $150,000 أو أقل وحتى 75% فوق ذلك، وشروط تمويل المعدات بشكل عام 10 سنوات أو أقل, ، مع وقت إضافي محدود للتثبيت. هل هي مفيدة؟ نعم. بديل عن الاستخدام؟ ولا حتى قريب من ذلك.
جداول البيانات مهمة.
إليك إطار العمل الذي سأستخدمه قبل الالتزام بدولار واحد.
| عامل القرار | شراء المعدات | الاستعانة بمصادر خارجية للعمل |
|---|---|---|
| متطلبات الاستخدام | يجب أن تظل مرتفعة بما يكفي لتغطية الديون والعمالة والخدمة ووقت التوقف عن العمل | لا يوجد عبء استخدام ثابت |
| التقاط الهامش | زيادة أعلى لكل وظيفة إذا ظلت أطقم العمل مشغولة | هامش أقل لكل وظيفة ولكن هيكل تكلفة أنظف |
| المرونة التقنية | يقتصر على فئة الحفارة الخاصة بك وكفاءة الطاقم | الوصول إلى مقاولين متخصصين وأساليب متنوعة |
| مخاطر التدفق النقدي | أعلى بسبب النفقات الرأسمالية وقطع الغيار والإصلاحات والوقود ووقت الخمول | انخفاض المخاطر الثابتة وارتفاع التكلفة المتغيرة |
| السرعة/التحكم | تحكم أفضل في الجدول الزمني وتجربة العملاء | يعتمد على مدى توفر المقاول من الباطن |
| أفضل ملاءمة | عبء العمل المتكرر، والتشكيلات المستقرة، والانضباط في الهامش الضيق | الطلب غير المنتظم، والجيولوجيا المختلطة، والتراكم غير المؤكد |
هذه هي المعركة بأكملها.
إذا كان لديك أعمال متكررة في الأعماق الضحلة إلى متوسطة العمق وتريد التحكم في الجدول الزمني، تصبح الملكية أقوى. إذا كانت أعمالك متقطعة أو موسمية أو غير متناسقة جيولوجياً، فإن الاستعانة بمصادر خارجية عادةً ما تحمي الأموال النقدية بشكل أفضل من التظاهر بأن جهاز حفر واحد يمكنه حل كل مشكلة تجارية.
الطاقة الإنتاجية الزائدة مكلفة.
لقد شاهدت مشترين يفرطون في مواصفات الحفارات لأنهم يريدون الاختيارية، ولكن الاختيارية عادةً ما تكون كلمة أخرى لرأس المال غير المستغل. أنت لا تحتاج إلى مجنزرة متخصصة لمجرد أن مهمة صخرية واحدة بدت مربحة في الربع الأخير.
بالنسبة للمقاولين الذين يدخلون في أعمال الأرض الوعرة أو أعمال التشكيلات المختلطة، فإن جهاز حفر المناجم وآبار المياه KT7C بمحرك كهربائي مجنزر DTH بمحرك مجنزر يمكن أن يكون منطقيًا فقط إذا كانت الوظائف ذات المنحى الصخري وصعبة الموقع تظهر في كثير من الأحيان بما يكفي لتبرير الأصل. خلاف ذلك، دع أحد المتخصصين يتحمل هذا العبء.
ينطبق المنطق نفسه على الوحدات المحمولة المتخصصة أو التي تركز على الصخور. A جهاز حفر الصخور المحمول الذي يعمل بالديزل Kaishan لحفر الصخور السطحية يمكن أن تكون أداة ملكية مربحة للمقاول الذي لديه طلب تقني ثابت، ولكن بالنسبة لأي شخص آخر، غالبًا ما يكون من الأذكى التعاقد من الباطن على تلك الشريحة الضيقة والحفاظ على أسطولك الخاص متمركزًا على الأعمال عالية التردد.
استخدم هذه الصيغة.
الهامش الإجمالي السنوي الذي يتم تحصيله من الحفر الداخلي مطروحًا منه تكلفة الملكية السنوية يساوي مكسبك الحقيقي من الشراء. وإذا لم ينتج عن هذا المكسب فترة استرداد يمكن الدفاع عنها في إطار جدول زمني متحفظ، فإنني سأستعين بمصادر خارجية وأمضي قدماً.
تبدو النسخة العملية على هذا النحو:
المكاسب السنوية الداخلية = (تكلفة العقد من الباطن التي تم تجنبها سنويًا + قيمة الجدول الزمني/التحكم المضافة) - (مدفوعات التمويل + العمالة + الوقود + المواد الاستهلاكية + التأمين + الصيانة + وقت التعطل + النفقات العامة)
هذا المصطلح الأخير هو المكان الذي تعيش فيه الأكاذيب.
تتخطى معظم الحسابات المتفائلة لعائد الاستثمار وقت التعطل، وسحب التدريب، والأدوات المعطلة، وهدر التعبئة، والوقت الذي يقضيه المالك في إدارة الماكينة التي من المفترض أن توفر الوقت. هذا هو السبب في أن “عائد الاستثمار الورقي” وعائد الاستثمار الحقيقي غالبًا ما يفترقان بعد الشهر السادس.
يمكن للملكية أن تعمل.
أنا لست ضد المعدات. أنا ضد الخيال. يمكن أن يكون شراء معدات حفر آبار المياه هو الخطوة الصحيحة عندما يكون العمل متكررًا، والهوامش تتسرب إلى الغواصين، ويمكن للأسطول أن يدعم وقت التشغيل الحقيقي. في هذه الحالة، يتوقف المقاول عن دفع هامش الربح لشخص آخر ويبدأ في التحكم في الجدول الزمني وتجربة العملاء وتحويل الأعمال المتراكمة.
لكن القضية أضيق مما يحب التجار الاعتراف به. عندما تكون الأعمال المتراكمة قليلة، أو عندما تكون الجيولوجيا في كل مكان، أو عندما لا تكون الطواقم جاهزة، فإن الاستعانة بمصادر خارجية ليست ضعفاً. إنه الانضباط.
العائد على الاستثمار في حفر آبار المياه هو العائد المالي المكتسب عندما يتجاوز الهامش الإجمالي المضاف، والتحكم في الجدولة والإيرادات المحققة من امتلاك معدات الحفر التكلفة السنوية الكاملة للملكية، بما في ذلك التمويل والعمالة والوقود والصيانة ووقت التعطل والتأمين والنفقات العامة، مقارنةً بالاستعانة بمصادر خارجية لنفس العمل. من الناحية العملية، إنه اختبار استخدام متنكر في شكل قرار شراء. الاستخدام المنخفض للماكينة يدمر عائد الاستثمار بشكل أسرع من سعر الشراء المرتفع وحده.
يجب أن تشتري معدات حفر آبار المياه عندما تكون أعمالك المتراكمة متكررة، وتكون تكاليف المقاول من الباطن تتسبب في تآكل الهامش بشكل كبير، ويمكن لطاقمك أن يحافظ على عمل الماكينة باستمرار، ويمكنك وضع نموذج لفترة استرداد واقعية في ظل استخدام متحفظ بدلاً من توقعات المبيعات في أفضل الحالات. أريد أيضًا تشكيلات يمكن التنبؤ بها وخطة خدمة قبل التوقيع على أي شيء.
إن الاستعانة بمصادر خارجية لحفر آبار المياه هو القرار الأفضل للأعمال عندما يكون تدفق المشروع غير متساوٍ، أو عندما تتغير المتطلبات الفنية من عمل لآخر، أو عندما يكون رأس المال محدودًا، أو عندما يكون الاستخدام المحتمل للمعدات المملوكة منخفضًا جدًا لتغطية التكاليف الثابتة بهامش خطأ آمن. وغالباً ما تكون هذه الخطوة الأكثر ذكاءً بالنسبة للشركات ذات الجداول الزمنية المتقلبة أو الجيولوجيا المختلطة أو عمق المشغل المحدود.
الاسترداد على شراء جهاز الحفر هو عدد السنوات اللازمة لتحقيق مكاسب سنوية صافية من العمل الداخلي لاسترداد إجمالي رأس المال المستثمر، باستخدام تجنب إنفاق المقاول من الباطن والهامش المضاف مطروحًا منه التمويل والعمالة والوقود والصيانة ووقت التعطل والتأمين والنفقات العامة كرقم للاستفادة السنوية. إذا كان المردود يعمل فقط في ظل افتراضات الجدولة المثالية، فسوف أتعامل معها على أنها حسابات غير عملية.
قم بتشغيل الأرقام على الفور.
خذ آخر 12 شهرًا من إنفاقك على الحفر بالاستعانة بمصادر خارجية وقم بتقسيمها إلى أربع مجموعات: الوظائف المتكررة، والوظائف لمرة واحدة، والوظائف ذات الهامش المرتفع، والوظائف غير المريحة من الناحية الفنية. ثم اطرح سؤالًا واحدًا بسيطًا: ما مقدار هذا الإنفاق الذي يمكن التنبؤ به بما يكفي لإبقاء الحفارة المملوكة مشغولة معظم العام؟
إذا كانت الإجابة “ليس كثيرًا”، احتفظ بالاستعانة بمصادر خارجية واحمِ المال. إذا كانت الإجابة “كثيرًا”، فقم بتسعير وحدة واسعة الاستخدام مثل جهاز حفر الآبار بالشاحنة بطول 200 متر كحد أقصى أولاً، ثم اختبار ما إذا كانت الوحدة المتخصصة مثل جهاز حفر آبار المياه KT7C المجنزرة DTH المثبت على مجنزرة لديه بالفعل ما يكفي من العمل المتكرر وراءه.
هذه هي وجهة نظري. اشترِ فقط عندما يكون الاستخدام قادراً على النجاة من ربع سنوي بطيء، واستعن بمصادر خارجية في كل شيء آخر دون اعتذار.
